【2024年最新版】S&P500？全世界？それとも米国株集中？ ～Vanguard・JPモルガンの予測を分析、今後儲かる投資先とは？～

投資の世界で永遠のテーマと言えるのが、「どこに投資すれば儲かるのか？」という問いでしょう。

未来を正確に予測することは不可能ですが、市場のトレンドや経済状況を分析することで、

投資戦略を立てる上でのヒントを得ることができます。

昨今は、上記のような疑問が溢れていると思います。

確かに、何が儲かるか？って気になりますよね。

だからと言って、

お金系YouTuberや証券会社や経済アナリストなどのポジショントークを当てにしてはいけません。

今回は、投資判断の一助として金融エリート達の株価展望レポートをご紹介します。

世界的な資産運用会社Vanguardと投資銀行大手のJPモルガンが発表した、

「今後10年間の市場予測」を徹底的に比較分析。

専門家の見解を深掘りし、あなたにとって最適な投資戦略を構築するための道筋を提示します。

米国株の栄光は続くのか？ 二大巨頭の見解は…

まず、多くの投資家が関心を寄せる米国株について、

VanguardとJPモルガンはどのような見解を示しているのでしょうか？

「米国株信仰」とも呼べるほど、長らく市場を牽引してきた米国株ですが、

近年そのバリュエーションの高さが懸念材料となっています。

Vanguard社の見通し

Vanguardってどんな会社？

Vanguardは独自の分析モデルVCMMに基づき、

今後10年間の米国株の年間利回りを3.2%～5.2%と予測。

他の先進国や新興国市場と比較すると、控えめな見通しとなっています。

JPモルガン社の見通し

一方、JPモルガンは米国大型株の年間利回りを7%と予測。

こちらはVanguard社よりも強気なスタンスです。

出所：2024 Long-Term Capital Market Assumptions Time-tested projections to build stronger portfolios

しかし、2023年の好調な相場を受けてもなお、

2024年の予測を下方修正している点には注意が必要です。

両社の見解から、米国株の成長鈍化を予感させる慎重な姿勢が見て取れます。

世界分散？集中投資？ 投資戦略の最適解はどこに？

では、米国株以外に目を向けると、どのような投資機会が見えてくるのでしょうか？

Vanguardは、米国を除く全世界株、先進国株、新興国株について、米国株を上回る利回りを予測。

中でも、米国を除く先進国には7%～9%の年間利回りが期待できるとの見方を示しています。

JPモルガンも、米国以外の市場に注目。

特に中国株については、年間利回り10.3%と、

最も高い成長ポテンシャルを秘めていると予測しています。

ただし、中国市場は政治リスクも高く、投資判断には慎重な分析が不可欠です。

市場予測の落とし穴～「絶対的な正解」は存在しない～

ここで、市場予測の限界についても理解を深めておきましょう。

両社の2014年の予測と実際のリターンを比較すると、その精度の低さが明らかになります。

Vanguardは当時、米国を除く全世界株の年間利回りを9%と予測していましたが、

実際のリターンは1.8%にとどまりました。

JPモルガンも新興国株の年間利回りを9%と予測するも、

実際は0.1%と、期待を大きく裏切る結果となっています。

専門家の予測であっても、市場の変動を完璧に予測することは不可能です。

過去のデータや将来の見通しはあくまで参考情報と捉え、

過度に依存することなく、柔軟な投資判断が求められます。

「最強の投資戦略」を構築するための3つのポイント

市場予測の不確実性を踏まえた上で、長期的な資産形成を実現するためのポイントを3つにまとめました。

投資は「自分との対話」～信じる道を進め～

最終的に、投資で成功を掴む鍵は「自分自身」にあります。

市場予測は参考情報の一つに過ぎず、投資判断はあくまで自己責任です。

大切なのは、自分の投資哲学を確立し、信念に基づいて行動すること。

周りの意見に惑わされず、信じる道を進みましょう。

あなたは米国株の成長性に賭けるのか、それとも世界分散でリスクを抑えるのか、

はたまた、新興国の成長ポテンシャルに期待するのか？

様々な選択肢の中から、あなたにとって最適な投資戦略を見つけ出し、豊かな未来を築いてください。